El viernes pasado tuvo lugar la entrega de diplomas del Máster en Finanzas Cuantitativas que cursé durante el último año en la Escuela de Finanzas Aplicadas (EFA) del grupo AFI (Analistas Financieros Internacionales). Este fin de semana he estado reflexionando sobre la validez de cursar un Máster valorándolo como formación personal y como oportunidad para incorporarnos a un buen puesto de trabajo.



A nivel personal, y en cuanto al Máster de Finanzas Cuantitativas que he cursado en AFI, entidad de bastante prestigio nacional, he afianzado algunos conceptos matemáticos y he visto la importancia de aplicarlos al mundo financiero. Sinceramente el Máster no ha cumplido del todo con mis expectativas, más cercanas al mundo del trading y a la gestión de carteras. Demasiados módulos dedicados a la valoración de activos financieros, a la renta fija y al riesgo de crédito y escasos los dedicados a la gestión de riesgos y a la valoración de estrategias para operar en los mercados financieros.

Os dejo un video en el que explico dos indicadores: el pivot up y el pivot down que nos sirven para señalar soportes y resistencias en los gráficos.

Realmente son aproximaciones a lo que nuestra mente ve como líneas de soportes y resistencias, que lógicamente es algo subjetivo y que probablemente no sea idéntico para cada uno de nosotros. Este indicador lo descubrí gracias a que David Urraca me habló de él hace unos meses. De momento es lo mejor que he encontrado como aproximación (aunque todavía está muy lejos de lo que busco) de un soporte o una resistencia.

El Pivot up sirve para señalar resistencias y el Pivot down para señalar soportes.

Estos indicadores los podemos utilizar para diseñar y evaluar un sistema basado en rupturas de soportes y resistencias (ejemplo estrategias efecto champán) o en compras en soportes y ventas en resistencias (ejemplo estrategias efecto yo-yo).

Como podemos ver en el gráfico ha perdido los 32 euros al cierre de la sesión del pasado viernes por lo que me parece un valor atractivo para abrir una estrategia bajista. Podéis ver en el gráfico como además el indicador MACD se acaba de cruzar a la baja y está próximo a situarse en negativo.

Se podría intentar una estrategia bajista de medio plazo, entrada con orden a stop en 31,90 – 31,99 y un stop de protección intradia justo por encima de los 37, donde el valor tiene una gran resistencia. Otra opción sería esperar a un hipotético acercamiento del valor a los 37 euros para abrir cortos con stop de protección en un cierre por encima de los 37 euros. Si el valor cerrase por encima de este claro nivel de resistencia podría ser una buena oportunidad para cambiar el sesgo y abrir largos.

El próximo jueves 27 a partir de las 18:00 ofreceré un seminario gratuito sobre Análisis Técnico en la Sala de Bolsa de AurigaSecurities SV (propietaria de Clicktrade) situada en la calle Serrano número 8 de Madrid.

El programa del seminario será el siguiente:

1. ¿Cómo utilizar el análisis técnico para operar en Bolsa?
2. Ideas para operar siguiendo la tendencia.
3. El uso de las medias móviles
4. Patrones de cambio de tendencia: Hombros–Cabeza–Hombro, dobles suelos y dobles techos.
5. Estrategias para operar con soportes y resistencias
6. Coloquio sobre la situación general del mercado y posibles estrategias a realizar.

Todos aquellos que deseéis asistir debéis enviarnos un email indicando vuestro nombre, apellidos y teléfono a la siguiente dirección: servicios@clasesdebolsa.com

Ayer me invitaron a la tertulia del programa de radio de finanzas en la que pude compartir opiniones sobre el mercado con Alberto Iturralde del blog Análisis Técnico . Fue una tertulia muy interesante en la que hablamos de varios temas de actualidad, analizamos algunos valores y ofrecimos algunas recomendaciones. Podéis escuchar el programa en formato podcast desde el siguiente enlace:

Escuchar el programa del día 21 de Noviembre.

A partir del próximo mes de Diciembre, todas las señales que ofreceremos a través del servicio de alertas de Bolsa a móviles se van a globalizar en un conjunto de sistemas tendenciales que he desarrollado con David Urraca. Por lo tanto, la suscripción sólo se podrá realizar al analista Clasesdebolsa (antiguamente Pack Clasesdebolsa). Consideramos que es más interesante para simular una cartera real la opción de ofrecer sólo las señales ordenadas que ofrecen los sistemas de trading con los que operamos.

Las señales que se ofrezcan en el servicio serán para llevar a cabo una operativa tranquila, con stops holgados y con operaciones que estarán de media al menos una o dos semanas abiertas.

Como hemos comentado en el video de ¿Cómo gestionar una cartera?, aguantar un mayor tiempo las operaciones, favorece, a largo plazo, a nuestra cartera o patrimonio debido a que se reduce el efecto negativo de las comisiones sobre la evolución de nuestra cuenta.
Además, la mayoría de las señales de nuestro sistema serán para abrir en la apertura del día siguiente, lo que facilitará su seguimiento por parte de todos los clientes de este servicio.
Las señales las filtraremos para construir una cartera real y adaptada a las condiciones de mercado, en cada señal vendrá detallado el capital recomendando a invertir en esa operación.

El precio del servicio será de 39 euros al mes (IVA incluído) así favoreceremos a los clientes que se habían dado de alta en el servicio del analista Jorge Ufano (más señales por el mismo precio) y a los que se habían dado de alta en el servicio del Pack Clasesdebolsa (las mismas señales por un precio menor).

Esperemos que estos cambios mejoren nuestro servicio y favorezcan su seguimiento.

He grabado un video para ilustrar cómo se deben interpretar las señales de los sistemas y de mi operativa personal que enviamos a los suscriptores de nuestro servicio de alertas a móviles y correos electrónicos. Además, añado algunas recomendaciones de cómo se deben seguir las señales.

Ver la primera parte del video.Interpretación de las señales del servicio de alertas al móvil de Clasesdebolsa.

Ver la segunda parte del video .Interpretación de las señales del servicio de alertas al móvil de Clasesdebolsa.

He grabado un video para explicar cómo gestionar una cartera adaptando las operaciones que realicemos a la volatilidad del mercado. Muy interesante observar cómo si nuestro sistema de trading tiene esperanza matématica positiva la volatilidad del mercado nos favorece (debido a que el efecto de las comisiones sobre nuestra cuenta se diluye). Se explica una sencilla estrategia de gestión monetaria para adaptar la volatilidad del mercado a la cantidad que invertimos en cada operación. Espero que os resulte interesante y os sea útil:

¿Cómo gestionar una cartera? 1ª parte.




¿Cómo gestionar una cartera? 2ª parte.



Siguiendo este enlace os podéis descargar la plantilla.

Ha sido demoledora la vuelta en V que hemos tenido hoy en el S&P 500 justo al perderse el soporte de los 840 - 850 puntos y al perforarse los mínimos anuales. Ha llegado a bajar más de un 4%, y sin embargo ha terminado la sesión subiendo un 6,63%.

A continuación os dejo un video en el que explico esta figura que suele tener connotaciones alcistas.

Veremos qué pasa en los próximos días, la situación actual de los mercados es una locura. Intentaré publicar un video en los próximos días para explicar cómo operar con esta volatilidad.

La esperanza matemática o valor esperado de una variable aleatoria X es la suma de los posibles valores que pueda tomar esa variable aleatoria multiplicado por la probabilidad de que se produzcan cada uno de esos valores.

Por ejemplo, la esperanza matemática de una operación en Bolsa en la que podamos ganar 1000 euros con probabilidad 20% o podamos perder 200 euros con probabilidad 80% sería de (1000*0,20) + (-200 *0,8) = 40 euros.

Os dejo por aquí el video que grabé la semana pasada y que forma parte de nuestro Curso on-line de Análisis Técnico y Sistemas de Trading para los que queráis profundizar sobre este concepto tan importante para cualquier trader:

La esperanza matemática.


Como algunos de vosotros me habéis pedido que si os podía enviar la hoja de Excel que podéis ver en el video, he decidido subirla al siguiente enlace. pero no sé como podéis hacer para descargarla. Si alguién sabe de alguna web alternativa donde pueda subir la plantilla para que os la podáis descargar, que por favor deje el enlace a la web en los comentarios de esta entrada.